今天公司发布了调整非公开发行股票方案的董事会决议公告暨召开2007 年第一次临时股东大会的通知。
这次调整非公开发行股票方案主要是发行的股份数量不超过30,000 万股（含30,000 万股），募集资金不超过250,000 万元。2006 年9 月30 日公司拟定的非公开发行股票方案是发行不超过12,000 万股股份，价格不低于4.41 元，公司第一大股东新天国际经济技术合作（集团） 有限公司以现金认购不低于发行股数的40%。本次修改后方案是以现金认购不高于本次发行股数的25%。本次发行价格不低于审议本次发行方案的董事会决议公告前二十个交易日公司股票收盘价算术平均值的90%，即8.24 元/股。
公司解释修改方案的原因是为了引入战略投资者，彻底解决公司财务结构不合理，债务负担沉重，销售薄弱的问题，从而对原非公开发行方案进行调整。
按正常情况预测公司仅靠销售葡萄酒很难实现扭亏，如果是这样公司就将面临退市的风险，这种情况无论是新天集团还是新疆建设兵团都不愿意看到的结果，基于这种前提公司提出来修改方案有两点比较明确，一是公司提出的方案是暗示着公司有今年肯定扭亏的决心，如果不是这样的话定向增发在证监会肯定是不予通过，至于公司解决问题措施我们分析是有别于市场上所传的注入煤矿和油田等资产，二是表明公司和集团思想在发生变化，不再强调绝对控股地位，至于战略投资者的引入能改否善公司的治理结构并有利于公司长远发展还需要进一步观察，但股权的稀释会在一定程度上影响到公司的绝对控股地位。
本次发行的股份数量不超过30,000 万股（含30,000 万股），募集资金不超过250,000 万元，在该上限范围内，提请股东大会授权董事会视发行时市场情况等因素与主承销商协商确定最终发行数量和募集资金金额，同时公司也提出了关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行股票具体事宜的议案，提出这样的一些条款及方案将有利于董事会应对各种突发情况。

来源： 陈钢 国金证券